投資戦略からみる、株式投資、ＦＸ投資、不動産投資、金投資、銀投資、そして会社経営

「ＣＦＤ」（差金決済取引）が今注目を集めているという事です。


2008年12月に取り扱いを始めたインターネット証券の
オリックス証券では、1か月足らずで1000口座を獲得、
人気の高さに驚いている、という事です。


また、ＳＢＩ証券も08年11月に参入を発表していまして、
取り扱い証券会社が広がる兆しもありますね。


株価や米ドルが急落するなかで、投資を控える
個人投資家も少なくなく、「ＣＦＤ」の投入で
投資を呼び起こす狙いがあるようですね。


ＣＦＤ（差金決済取引）は、株式や株価指数、商品（コモディティ）と
いった資産の「値動き」を反映する店頭デリバティブ取引です。


証券取引所などの市場を介さずに、また現物を保有することなく
「差金決済」という方式で取引をします。


日本ではまだ認知度が低いですが、外国為替証拠金取引（ＦＸ）と
同じように、預け入れたお金（証拠金）を使った取引で、
いわば「ＦＸの株式版」となります。


逆にＦＸ取引はＣＦＤの一種というわけですね。


ＦＸ取引はＣＦＤを為替で行う、ということです。


ＣＦＤの知識をある程度付けておけば、これからの
投資全般において、良いチャンスをつかめるかも知れません。


ただ、あくまでも自分の判断を基準に考えてください。


ＦＸ取引が一般的に広く知られているので、例えで良いますと、
為替の値動き、というのは日々変動しますが、大きなトレンドで
考えた時に、どのように動くのか、という考え方が
大切に成ってきます。


ＣＦＤ全般に言えることは、レバレッジを利かせすぎると、
大きなトレンドでの投資判断が難しくなるという事ですね。


１０万円の資金で、１０００万円分の取引をしていると。


１０年くらいのトレンドでは上昇傾向だと。


ただ、この間のサブプライムのような急変があった場合に、
いくら１０年スパンで上昇トレンドでも、レバレッジを
効かせ過ぎていると、その場であっという間に・・・・
となります。


なので、その辺りの自分の投資スタイルや資金、
生活のパターン、本業、といった自分のライフスタイルに
あった投資基準を設けないといけませんね。


ＦＸ取引においても、ギャンブル指向ではなく、
しっかりと取引出来ている人がいることは確かなので。

ベトナムというと、どのような印象を受けるでしょうか。

一般的には観光地として、旅行の対象として、
据えられてきた、ベトナムですがこのところの
経済成長で投資先としても、注目を浴びているところですね。

世界的な金融不安により、特に米国の海外向けの、
投資ファンドが軒並み、引き上げているので、
ベトナムの投資環境も様変わりしていくと思われます。

そんな中で、ちょっと変わった視点から、
ベトナムという国を見ていきたいのですが、
それは「カジノ」です。

人間というのは、お金に対する、欲望が強い人が
多いのでしょうか。

世界各国を見ても、カジノが流行る地域では、
経済の発展も早いようですね。

アジアでいうと、香港とマカオは非常に有名です。

ただ、ベトナムという国は社会主義体制を取っており、
カジノのというのは営業できないのですが、
巷では「アウトレット・カジノ」と呼ばれる、
非常に軽微なカジノ施設が、繁盛しているようです。

カジノが流行る地域は、経済発展が期待できる、
という理屈で言うと、ベトナムという国も、
投資対象として、まだまだ捨てたものではないのでしょうか。

ベトナムに投資する際には一般的な個人投資家は
ファンドを通して、投資信託で投資したり、
ベトナム株を扱う証券会社で株式を購入したり、
という形で投資することになりますね。

近年の北朝鮮の、開発投資が結構、賑わっている様に、
社会主義体制を取っている国は、技術力がないために、
先進国では開発し尽くされた資源がまだまだ眠っている、
という可能性も秘めています。

ファンドもその辺りのところを探っているのでしょうか。

米国ファンドのような、投資資金が一斉に引き上げている、
この所が、投資時期を見極める非常に良い機会に
なるのかも知れませんね。

この間、ある記事を見て凄くビックリし、また
正直、ちょっと羨ましいな（笑）と思ったことを
話してみたいと思います。

この個人投資家、イギリスの人で、株式投資の上級者が利用する、
空売りという投資法で大儲けした、と言う事なんです。

以前の、私の記事で東証では空売り規制をかけた、という
お話をしたと思いますが、海外では金融の取引が
もっと複雑化しているので、直ぐに空売り規制を
かけるのが難しい部分もあるようです。

この人は、ロンドンでは空売りの王様と異名まで
持っているほどの個人投資家で、１０月に仕掛けた
ある空売りの取引では、わずか３０分ほどの時間で
２５万ポンド（約４４００万円）も売買益をあげたと言うことです。

私は、この部分を読んで、あ〜羨ましいな、と
正直に思いました（笑）

この人の、お話を少し引用しますと、
「危機に愛情を感じる。危機の場面では大勢が間抜けになる。
値動きの早い市場で愚か者は間違いを重ね、私は利益を得る」
と豪語している、という事なんですね。

自宅には、専用のパソコンが４台あって、秒単位で
モニターを確認しているようです。

いわゆる、デイトレードですね。

株式投資をする際に、空売りと言うのは、割と頻繁に
使われるようで、今のような乱高下する場面で、
威力を発揮する、という話を聞きます。

私は、本業以外の投資はゆったり行いたいので
デイトレードは行いませんが、それを本業するほどの、
意気込みがあるなら、取り組んでみても良いかもしれません。

要は、デイドレードで動きの早い時でも、細かいところまで
見ることが出来る状況で無いと、空売りとというのは、
出来ないはずですから。

また、株式投資ではちょっと分かりませんが、ＦＸなんかは
デイトレードの口座は翌日に繰越が出来ない会社が
ほとんどだと思うので、ゆったり投資をする方には
向きませんね。

いずれにしても、株式投資には確かに投資法として
空売りというのは有りますが、パソコンに１日中貼り付けない
投資初心者の方には向かないような気がします。

株価の下落で、ネット証券に新規の取引で
口座開設をする個人投資家ご急増していると言うことです。

ネット証券として有名な、マネックス証券では、
このところの株価の下落が要因で、新規の
口座開設が非常に増えている、という事です。

ネット証券というと、松井証券が老舗ですが、
マネックス証券も、非常に実力を伸ばして来ている、
というのが伺えますね。

前述の要因で、１０月の前半の口座開設の申し込みが、
通常の５倍にまで増えた、ということなので、
もの凄い勢いです。

これだけの、新規の個人投資家が、マネックス証券を
選ぶということは、ネット証券としてのブランドを
ある程度以上に確保できている、ということなのでしょう。

また、同社社長は現状の金融情勢にも言及していて、
一般的な我々投資家は、いつになったら、この金融不安から
脱出できるのか、と思いますが、２〜３年くらいが目処だろう、
という事をおっしゃっていますね。

今までは上昇相場の中で、レバレッジを高くして
投資してた方法を、レバレッジを低くして投資するために、
デレバレッジ現象になり、それによりデフレ圧力がかかり、
米国は本格的な景気減速に向かう、という事です。

また、３年を目処に、トンネルから抜け出すだろう、
という目算を立ている理由として、
米国の人口増加と、潜在的な基盤を考えると、
最大で３年程度、だということなんですね。

３年というと、長いか短いか微妙なところですね。

ただ、日本の場合は経済が回復するまで、１０年掛かりましたが、
世界的に影響を与えたわけでは有りません。

米国の場合は、日本と比べると、世界に与える影響は、
比べ物に成らない面もあると思いますので、
日本のように悠長なことはしていられない、
というのが実際だと思います。

それと、気になるコメントなのですが、この３年という
目処が立つと、またレバレッジを掛けた相場状況に戻り、
過去を繰り替えす、という事です。

人間は常に欲望を持っているもので、どうしても
これを繰り返してしまう、という事なんですね。

ただ、私が思うに、今まではお金持ちだけが儲けて、
普通の人はそんなに儲からない、と思われがちでしたが、
ネット証券での新規の口座開設がこれだけ増える、
という現実を目にすると、一般の個人投資家も
儲けるための、一つのチャンスなのかも知れません。

ただ、私たちは、プロでは有りませんので、本業あっての
投資行動、という目線だけは捨ててはいけないと思います。

有名ネット証券の楽天証券が面白い試みを始めました。

個人投資家の投資動向を「楽天ＤＩ」という形にして
レポートの提供を始めた、という事です。

楽天というと、楽天市場が有名ですが、楽天証券も
ネット証券のなかでは、かなりの口座数を持っている
証券会社のなかに入ります。

まあ、そうでないとこの様な試みは出来ません。

同社に総合口座を持つ、個人投資家からアンケート形式で
毎月情報を集めて、その結果を公表するという形式だと
言うことです。

なぜこの様なことを始めたかというと、信用評価損益率が
３市場平均と比較して、４〜５％程高いということで、
ネット証券としての楽天証券が非常に注目を浴びている
ということなんですね。

この様な環境から、ネット証券で取引をする個人投資家に
対する投資動向の発信を目的として、ＤＩ形式を使って
公表するという事です。

日銀短観と同一方式で計算されているということで、
「楽天ＤＩ」として配信するということです。

アンケート集計は、毎月第１月曜日から第１水曜日の間で
行い、その週のうちに楽天証券のＷＥＢサイトで、
発表するということです。

週の頭に集計をして、その週のうちに発表される、
ということで、個人投資家には非常に参考になる
資料になりそうですね。

楽天証券の担当者は、この意義について、
投資判断で大切なのは実は心理学だと。

個人投資家に対しての心理把握の一助になれば、
ということで、投資の動向把握の手助けになると、
述べています。

まだ、始まったばかりの試みですが、日が経つにつれ、
データも蓄積されていき、更に重要な投資判断材料に
なるかも知れません。

個人投資家というと、何処までを言うのでしょうね。

個人投資家という響きは、毎日デイトレードをしてる、
いわゆるプロの投資家を指して言われることが多いですが、
プロというのは、自分のお金を使って実際に投資を
している人を指すものだと、私は思っています。

自分の身銭をはたいて投資をすること。

これが、真の個人投資家だと思うんですね。

初心者という括りが、投資において適切かどうかも分かりませんが、
初心者と呼ばれる一つの理由は、経験期間、経験時間が浅い、
方を一般的に言いますよね。

ところが、投資のセンスが非常に良く、始めたその月から、
コンスタントに結果を出す方もいらっしゃると思います。

このような人を指す場合は、はたして初心者と言えるかどうか。

大概、この様な方は、ご自分で事業をやっているとか、何か
商売を営んでいるとか、というパターンが多いようです。

事業、商売を営んでいると、借金をして何か新規事業を
した場合に、例えば５０００万円借りて、返済期間が
５年だとすると、その期間は全ての経費を差し引いて
残った純利益から、借り入れ金額を引いた金額が
含み損として残るので、株式やＦＸ、先物取引しても、
投資とは含み損を抱える、リスクは負うものだ、と理解しています。

この様な方は、株式投資、ＦＸ投資、金投資や銀投資のような、
商品先物取引においては、個人投資家初心者と言えますが、
実際には、初心者ではないですよね。

このような方が、初心者での儲かるとか初心者でも簡単、
というのは一味も二味も違うので、くれぐれも気をつけて下さい。

投資における含み損を儲けるためのリスク、準備段階である、
と大らかな気持ちで投資に挑める人が、お金を創造できるのでしょうね。

個人投資家において、特に初心者においては
資産運用の投資対象を選ぶだけでも、
難しい面がありますね。

資産運用も長期で考えるか短期で考えるかによって、
投資対象や投資方法がかなり違ってきます。

資産運用の投資対象、特に長期運用において最も身近なものは、
投資信託ではないでしょうか。

今では、いろいろな形式の投資信託が登場して
選ぶほうも大変になるくらいです。

その中でも、今注目を集めているのは、
ＥＴＦという商品。

ＥＴＦの特徴しては、証券取引所に上場していると言うこと。

一般の投資信託と違って、個別銘柄と同様の方法で
投資が出来ると言うものです。

投資初心者の方にとって、煩雑でない投資手段を
とるほうが断然良いので、このＥＴＦという
資産運用としての投資対象も検討してみる
余地は十分有りますよね。

キャッシュフローという言葉をよく耳にすると思います。

簡単にいうと、現金の流れ。

紙だけで取引をするのでは、現金の出し入れをキチンと
考えた、投資をするということですね。

これって、一般的にはすごく当たり前の
論理なのですが、投資に慣れてくると、
忘れてしまうことがあるんです。

キャッシュフロー経営とか
キャッシュフロー計算書とか、聞きますが、
一般的な商取引では、現金の受け渡しをある程度
猶予して、その期間の会社の運営資金を調達する
という方法をとります。

個人投資家でも、先物取引やＦＸ投資を

行っている場合は、多少関係してきますかね。

経営に関して言えば、例えば設備投資をした際に
１０００万円の投資をしたとしましょう。

これを個人で言うと、買い物です。

１０００万円を一括払いで、気前よく払うか、
それとも分割で払うか。

現時点では、５００万円しかないので、
分割で払おう、とするのが、
キャッシュフロー経営上のバツ印。

１０００万円もしくはそれ以上の
キャッシュが出来るまでは、何とか営業努力で
乗り切って、それで、その買い物をする。

５００万円の時点で無理に買い物をすると、
５００万円の借金をするか、手形払いで
処理することになります。

そうすると、未来に対して不確定要素が
残るわけです。

未来は１００％ではないですからね。

ただ、例がはあります。

未来予想が９０％という場合。

そして、その時点でも状況も踏まえて、
キャッシュフロー上で考えても、数ヶ月後に
数倍の投資効果があると、判断できた場合は、
５００万円の借金又は、手形払いで、
投資します。

何故だか分かりますよね。

５００万円借金しても、数倍例えば５倍なら
２５００万円の利益がでる。

投資しますよね。

これが、いわゆる投資です。

株式投資、不動産投資、ＦＸ投資、銀投資・・・

全てに共通するテーマです。

ただ、私も商売をしていて、未来を読むのは
非常に難しいことは判っています。

だから、その判断を出来る限り正確にするために、
キャッシュフローを悪くしないために、
投資情報を丹念に仕入れるんですね。

個人投資家だって、まったく同じです。
個人投資家も自分を会社に見立てて、投資をすればいいんです。

個人投資家も一つの投資が失敗すれば、
身銭が逃げていくわけですから。

個人投資家、つまり私たちが
投資戦略をたて、投資効果を出来るだけ
上げるにはどうすればいいんでしょう。

株式投資を例に挙げますと、
株式投資で勝つためには、と言うか
儲かる、儲けるためには、
安く買って、高く売る。

これ一言に尽きるわけですよね。

この、安く買って、高く売るために、
投資セミナーに参加してみたり、いろいろな
投資情報を仕入れたり、
証券会社の営業マンと話をしてみたりする訳ですね。


投資戦略という面で考えると、
株式投資、ＦＸ投資から、設備投資にいたるまで、
基本的な考えかは、同じです。

安く仕入れて、高く売る。


株式投資では、この判断をするために
チャートや、投資指標、経済日程、各国の景気状況、
外国為替の状況、・・・・

いろいろありすぎて、限が有りませんが、この様な
投資情報は今はインターネットがあるので、いくらでも
仕入れることが出来ます。

本当に、無限にあるといっても良いほどですね。

このたくさんの情報の中から、自分の資金にあったものや、
自分が投資する環境や銘柄などに、合わせて
投資情報を絞り込んでいくんですね。

この情報を絞り込んで作業が、非常に面倒。

そういう意味で、今は色々な
投資情報をまとめた、便利な情報や
投資ソフトもあるようです。

投資ソフトというと、いったいいくら位するんだろう、
と思ってしまいますが、これもピンきりですね。

高いから良いという訳でもないし、この
投資ソフトを選ぶにも、ある程度知識がいることだって
あるでしょう。

いずれにしても、今回は
株式投資を例に取りましたが、
投資戦略を考えるのも人間ですし、
投資効果を上げることが出来るのも、
個人投資家である、私たち自身です。

自分の頭で考える、と言う作業を
キチンと行っている人だけが
投資全般で良い結果残せる、ということでしょうか。

個人投資家である私たちにとって、
高利回りで、リスクが分散出来る、
分散投資は考えなければいけないところでしょうね。

個人投資家である、私たちには、
特に普段忙しく仕事をしている人にとっては、
長期投資が出来て、高利回りなものは魅力的です。

それでは、どのようなものがあるのでしょう。


長期投資、分散投資、高利回りと聞いて、真っ先に浮かんでくるのは、
株式投資や投資信託ではないでしょうか。

普段、忙しい人にとっては、
投資信託というのは、ある程度の分散投資が出来て、なおかつ最近では、
高利回りの商品も出てきましたね。

投資信託で、気をつけないといけないのは、
高利回りなものは、リスクが高い、
利回りが低いものは、リスクが低い、ということが言えると思います。


それでは、普段仕事が忙しい、私たち
個人投資家、どのように選べばよいでしょうか。

個人投資家、特に投資経験が浅い方は特にそうですが、自分が分かり易い
投資に関する、指標を用意して判断すること、だと思います。


個人投資家、特に投資初心者にとって、リスクを低く抑えるための
分散投資というのも大切ですし、
投資情報を仕入れるために、優良な証券会社に口座を持つことも大切です。

また、仕事が忙しいので、頻繁にチャートを見たり、
投資情報の収集も思うように行かない時もあるので、
長期投資というのも、大切に成ってきます。

高利回りの長期投資を探すことが出きれば、
頻繁に情報収集をすることも避けられますし、
長期投資ということで、資金投下も比較的小額で
行うことも出来ると思います。


株式投資と投資信託。

どちらにも一長一短有りますが、一番大切なのは
証券会社や銀行が信頼できて、安定しているとうことと、
株式投資は資金の投下程度に、又は投資手法によっては
リスクが高く、利幅が大きい。

投資信託はリスクは低いけれども、利幅が小さい。

株式投資は、手法によっては、
高利回りになるということ。

投資信託は、自分の資金を
分散投資できて、リスクは低く、
低利回りであるということ。


この２点をしっかり抑えて、
投資情報をしっかり収集して、
挑みたいところですね。